Beleggers betalen sneller belasting in box 3. Vanaf dit bedrag ben je straks de pineut

In dit artikel:

Vanaf 2028 verandert de belastingheffing in box 3 ingrijpend: in plaats van een vrijstelling op vermogen komt er een heffingsvrij inkomen. Dat betekent dat iemand vanaf 2028 pas belasting in box 3 betaalt als hij meer dan €1.800 aan rente of rendement per jaar ontvangt (voor fiscaal partners geldt gezamenlijk €3.600). Nu bestaat nog een vrijstelling van ongeveer €59.357 per persoon; partners konden die vrijstelling verdubbelen.

De verschuiving helpt spaarders zolang de spaarrentes laag blijven. Bij een rente van 1,5% is er bijvoorbeeld pas belasting verschuldigd bij ongeveer €120.000 spaargeld, waardoor veel Nederlanders die bij ING, ABN Amro of Rabobank bankieren mogelijk vanaf 2028 minder of geen box 3-belasting betalen — soms enkele honderden euro’s per jaar voordeel.

Voor beleggers ligt het anders: wie in een jaar een substantieel rendement behaalt, kan juist eerder belasting gaan betalen. Onder het nieuwe systeem telt het box 3-inkomen sinds 2025 mee in het verzamelinkomen, waardoor een hoger verzamelinkomen leidt tot afbouw van heffingskortingen. Dat maakt de effectieve belastingdruk op rendementen hoger dan het nominale tarief van 36% en kan uitkomen op meer dan 50% voor bijvoorbeeld mensen boven de AOW-leeftijd. Belastingadviseur Cor Overduin waarschuwt dat veel belastingplichtigen die een goed beleggingsjaar hebben dit pas bij de aangifte echt zullen merken: "Dat wordt voor sommigen echt schrikken."

De koppeling tussen box 3-inkomen en heffingskortingen benadrukt volgens deskundigen dat het Nederlandse belastingstelsel rond vermogen toe is aan een grondige herziening. Zo’n hervorming raakt niet alleen box 3, maar ook regels rond vermogen in bv’s, eigen woning en pensioen — een politiek complex vraagstuk waarvoor brede overeenstemming nodig is, iets wat op korte termijn niet waarschijnlijk lijkt.